Resumen
Se analiza la aplicación del modelo de Markowitz a partir de cinco activos financieros, se construyó una matriz de rendimientos logarítmicos para estimar los parámetros. Mediante la resolución computacional se obtuvo el portafolio óptimo que cumple con un retorno mínimo establecido, minimizando simultáneamente el nivel de riesgo. Los resultados se visualizaron a través de la frontera eficiente, identificando las combinaciones óptimas entre riesgo y rentabilidad. Se concluye que el modelo de Markowitz sigue siendo una herramienta vigente y valiosa para la gestión racional de inversiones, especialmente cuando se complementa con recursos computacionales que permiten adaptarlo a diversos contextos financieros.
Citas
[1] P. Gálvez, M. Salgado, y M. Gutiérrez, “Optimización de carteras de inversión: Modelo de Markowitz y estimación de volatilidad con GARCH”, Universidad del Bío-Bío, Chile. [En línea]. Disponible en: core.ac.uk
[2] E. Franco-Arbeláez, W. Avendaño-Rúa y S. Barbutín-Díaz, “Modelo de Markowitz y modelo de Black-Litterman en la optimización de portafolios de inversión”, Saber, Ciencia y Libertad, vol. 14, n.º 2, pp. 313–330, jul.–dic. 2019.
[3] J. H. Vargas-Durán, A. C. Rodríguez-Patrón y E. A. Jiménez-Vega, “Optimización de carteras de inversión con el modelo de Markowitz: aplicación con datos reales del MILA”, Visión de Futuro, vol. 26, n.º 1, pp. 37–58, 2022.
[4] G. C. Guerrero Camargo y V. A. Aguilar Arteaga, “El modelo de Markowitz para la selección de portafolios de inversión”, Perspectivas de la Ciencia y la Tecnología, vol. 5, n.º 9, pp. 1–6, jul.–dic. 2022.
[2] E. Franco-Arbeláez, W. Avendaño-Rúa y S. Barbutín-Díaz, “Modelo de Markowitz y modelo de Black-Litterman en la optimización de portafolios de inversión”, Saber, Ciencia y Libertad, vol. 14, n.º 2, pp. 313–330, jul.–dic. 2019.
[3] J. H. Vargas-Durán, A. C. Rodríguez-Patrón y E. A. Jiménez-Vega, “Optimización de carteras de inversión con el modelo de Markowitz: aplicación con datos reales del MILA”, Visión de Futuro, vol. 26, n.º 1, pp. 37–58, 2022.
[4] G. C. Guerrero Camargo y V. A. Aguilar Arteaga, “El modelo de Markowitz para la selección de portafolios de inversión”, Perspectivas de la Ciencia y la Tecnología, vol. 5, n.º 9, pp. 1–6, jul.–dic. 2022.
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